Dans la petite ville de Springwood, né du viol d'Amanda Krueger, une religieuse qui a été enfermée dans un asile psychiatrique, Freddy Krueger, est vendeur de glaces la journée et tueur psychopathe d'enfants la nuit. Freddy est acquitté des meurtres à la suite d'une mauvaise procédure de la police. Les parents des victimes décident de le traquer jusqu'à son repaire, une chaufferie abandonnée où il tue les enfants...